onsdag 3 september 2025
Dagens namn: Alfhild, Alva
ISK-fällan är ett begrepp som beskriver de oväntade nackdelar som kan drabba sparare med investeringssparkonto. Detta gäller särskilt situationer där kontots skattestruktur kan leda till ofördelaktiga ekonomiska konsekvenser, framför allt under marknadsnedgångar eller vid ränteförändringar.
ISK-fällan uppstår främst genom schablonbeskattningens struktur. Till skillnad från traditionella aktiedepåer, där du endast beskattas när du realiserar vinster, betalar du med ISK en årlig skatt baserad på kontots totala värde – oavsett om investeringarna går med vinst eller förlust.
För 2025 har dock flera viktiga förändringar införts. Enligt regeringens nya lagförslag införs ett grundavdrag på 150 000 kronor, vilket innebär att sparare med mindre belopp på ISK helt undgår beskattning. Samtidigt har den effektiva skattesatsen sänkts från 1,086% till 0,888% av kontots värde.
Som Börskollen rapporterar kommer skatteförändringarna 2025 gynna miljontals sparare, men samtidigt finns indikationer på att skatten kan höjas igen 2026, vilket påverkar långsiktiga investeringsbeslut.
ISK beskattas genom en årlig schablonskatt som beräknas på kontots genomsnittliga värde. Skatten baseras på statslåneräntan plus 1 procentenhet (dock minst 1,25%), och detta belopp beskattas sedan med 30%. Skatteverket har detaljerad information om beräkningsmodellen.
Den mest betydande förändringen för 2025 är införandet av en skattefri gräns på 150 000 kronor för det sammanlagda sparandet på ISK, kapitalförsäkring och PEPP-produkter. Detta kommer att påverka närmare 4 miljoner svenska sparare positivt, enligt Dagens PS.
| År | Effektiv skattesats | Skattefritt belopp |
|---|---|---|
| 2024 | 1,086% | 0 kr |
| 2025 | 0,888% | 150 000 kr |
| 2026 (planerat) | Ännu ej fastställt | 300 000 kr (planerat) |
För en person med 500 000 kr på sitt ISK blir beräkningen:
Jämfört med 2024 då samma person skulle betalat 5 430 kr (500 000 kr × 1,086%) innebär detta en skattesänkning med 2 322 kr. Nordea erbjuder beräkningsverktyg för att uppskatta din ISK-skatt.
För många sparare har ISK blivit ett självklart val, men det finns flera vanliga misstag som kan förstärka ISK-fällan och påverka avkastningen negativt.
Ett allvarligt misstag är att ha stora summor kontanter liggande oinvesterade på ISK-kontot. Eftersom schablonskatten beräknas på hela kontots värde betalar du skatt även på pengar som inte genererar avkastning. Sparbyssan rekommenderar att minimera kontantsaldot på ISK och endast använda det för planerade investeringar.
Eftersom skatteunderlaget beräknas kvartalsvis kan frekventa transaktioner leda till högre beskattning. För att optimera skatteeffekten bör du:
Ett annat vanligt misstag är otillräcklig riskspridning. Enligt finansiella experter på Aktienyheterna är det särskilt riskfyllt att placera för stor del av sitt kapital i enskilda aktier eller inom samma sektor, särskilt när ISK-fällan kan slå till vid marknadsnedgångar.
För att undvika ISK-fällan är det avgörande att förstå hur ett ISK-konto skiljer sig från andra sparformer. Handelsbanken erbjuder detaljerad jämförelse mellan olika sparformer.
En traditionell aktiedepå beskattas med 30% kapitalvinstskatt när vinster realiseras, medan förluster är avdragsgilla. Detta kan vara fördelaktigt under perioder med hög volatilitet eller förväntade förluster.
| Aspekt | ISK | Traditionell aktiedepå |
|---|---|---|
| Beskattning | Årlig schablonskatt | 30% på vinst vid försäljning |
| Förlusthantering | Ingen avdragsrätt | Förluster avdragsgilla |
| Bäst vid | Långsiktigt sparande, aktiv handel | Förväntade förluster, hög statslåneränta |
Med de nya skattereglerna för ISK har förutsättningarna för optimalt ISK-sparande förändrats. Här presenterar vi de mest effektiva strategierna baserat på råd från finansexperter.
En av de viktigaste strategierna för 2025-2026 är att planera ditt sparande noggrant med hänsyn till de nya skattenivåerna:
Enligt Du&Jobbet bör du särskilt planera dina insättningar med tanke på den skattefria nivån och kommande regelförändringar.
I vissa situationer kan en traditionell aktiedepå vara fördelaktigare än ISK:
ISK-fällan är när schablonbeskattningen på ISK blir ofördelaktig, särskilt under marknadsnedgångar eller vid stigande räntor. Du beskattas på hela kontots värde oavsett om du gått med vinst eller förlust.
2025 beräknas skatten som 0,888% av värdet över den skattefria gränsen på 150 000 kr. Skatteunderlaget är det genomsnittliga värdet av kontot under året minus grundavdraget.
ISK är oftast fördelaktigt vid långsiktigt sparande och för aktiv handel. Traditionell aktiedepå kan vara bättre vid förväntade förluster eller om du vill kunna kvitta vinster mot förluster.
2026 planeras grundavdraget höjas till 300 000 kr, men samtidigt finns indikationer på att schablonskatten kan höjas för större innehav, enligt Skandia.
Undvik att ha stora kontantbelopp på ISK-kontot. Investera pengarna eller för över dem till ett vanligt sparkonto om de inte ska användas för investeringar inom kort.
Det beror på dina behov. Jämför avgifter, fondutbud och handelsplattformar. Banker som Nordea och Avanza har konkurrenskraftiga erbjudanden för olika typer av investerare.
