HMS Networks förvärvar PEAK-System för 69 miljoner euro

Innehållsförteckning:

• HMS Networks expanderar genom strategiskt förvärv
• Finansiella detaljer och aktiens utveckling
• Industriell automation och tekniska synergier
• Marknadspåverkan och börsutveckling
• Framtidsutsikter för HMS aktie

HMS Networks expanderar genom strategiskt förvärv

HMS Networks har slutfört sitt strategiska förvärv av PEAK-System Technik GmbH, en ledande tysk leverantör av industriella kommunikationslösningar. Förvärvet, som slutfördes den 1 november 2024, stärker HMS Networks position inom industriell informations- och kommunikationsteknologi (ICT) genom en kontant ersättning på 69 miljoner euro.

PEAK-System Technik, grundat 1999, har etablerat sig som en betydande aktör inom utveckling och tillverkning av kommunikationslösningar för fordonsindustrin och industriell automation. Med cirka 50 anställda har företaget byggt upp en stark närvaro på flera viktiga marknader:

• 50% av försäljningen i Europa
• 25% i Asien
• 25% i USA

Strategiska fördelar med förvärvet

Förvärvet är en del av HMS Networks långsiktiga strategi att stärka sin position inom avancerade ingenjörsverktyg, testning och kontroll, särskilt inom fordons-, medicin- och transportsektorerna. PEAK-Systems expertis inom CAN, CAN FD, LIN, Flexray och Automotive Ethernet kompletterar HMS Networks befintliga produktportfölj och skapar nya möjligheter för teknologisk innovation.

Staffan Dahlström, VD för HMS Networks, ser förvärvet som ett strategiskt viktigt steg: "Genom att integrera PEAK-Systems expertis och produktportfölj med våra befintliga lösningar kan vi erbjuda våra kunder ännu mer omfattande kommunikationslösningar." Detta uttalande återspeglar företagets ambition att stärka sin position som global leverantör av industriella kommunikationslösningar.

Integration och framtida utveckling

PEAK-System kommer att integreras i HMS Networks New Industries-division från och med 1 januari 2025, tillsammans med andra etablerade varumärken som Ixxat, Intesis och Owasys. Integrationsprocessen förväntas medföra kostnader på omkring 10 miljoner kronor under 2024 och 2025, men dessa investeringar ses som nödvändiga för att realisera de förväntade synergieffekterna.

Med en rapporterad omsättning på cirka 25 miljoner euro och en justerad EBITDA-marginal på omkring 30% under tolvmånadersperioden som avslutades 30 september 2024, förväntas PEAK-System bidra positivt till HMS Networks resultat redan från förvärvets slutförande.

Finansiella detaljer och aktiens utveckling

HMS Networks finansiering av PEAK-System förvärvet omfattar en kontant ersättning på 69 miljoner euro, motsvarande cirka 780 miljoner kronor på skuld- och kassafri basis. Förvärvet har strukturerats genom en kombination av befintliga finansieringsarrangemang och ett nytt terminslån på 30 miljoner euro, som tillhandahålls av Skandinaviska Enskilda Banken AB och AB Svensk Exportkredit.

Finansiell påverkan och synergier

PEAK-System uppvisar starka finansiella resultat med en omsättning på cirka 25 miljoner euro och en justerad EBITDA-marginal på omkring 30% under tolvmånadersperioden fram till september 2024. Förvärvet förväntas bidra positivt till HMS Networks vinst per aktie redan från förvärvets slutförande, exklusive eventuella avskrivningseffekter från transaktionen.

Integrationen medför vissa engångskostnader som kommer att påverka HMS Networks resultat under 2024 och 2025:

• Transaktions- och integrationskostnader på cirka 10 miljoner kronor
• Implementering av synergieffekter mellan HMS Business Unit Ixxat och PEAK-System
• Investeringar i produktutveckling och försäljningskanaler

Marknadsvärdering och tillväxtpotential

Förvärvet av PEAK-System stärker HMS Networks position som global leverantör av industriella kommunikationslösningar. Med PEAK-Systems väletablerade kundbas och starka position inom fordonsindustrin förväntas HMS Networks kunna accelerera sin tillväxt inom flera strategiska marknadssegment.

Den geografiska fördelningen av PEAK-Systems försäljning, med 50% i Europa, 25% i Asien och 25% i USA, ger HMS Networks en förbättrad global närvaro och skapar nya möjligheter för korsförsäljning av koncernens samlade produktportfölj. Detta förväntas bidra till en långsiktig värdetillväxt för HMS Networks aktieägare.

Industriell automation och tekniska synergier

Genom förvärvet av PEAK-System Technik stärker HMS Networks sin position inom industriell automation och kommunikationsteknologi. PEAK-Systems omfattande produktportfölj kompletterar HMS befintliga lösningar och skapar betydande tekniska synergier, särskilt inom fordonsindustrin.

Teknologisk integration och produktutveckling

PEAK-System bidrar med specialistkompetens inom flera kritiska kommunikationsteknologier:

• CAN och CAN FD-teknik
• LIN-kommunikation
• Flexray-system
• Automotive Ethernet

Integrationen med HMS Business Unit Ixxat skapar nya möjligheter för produktutveckling och innovation inom industriell automation. Kombinationen av företagens tekniska expertis förväntas accelerera utvecklingen av nya lösningar för avancerade ingenjörsverktyg, testning och kontroll.

Stärkt marknadsnärvaro inom fordonsindustrin

Med PEAK-Systems starka position inom den tyska fordonsindustrin får HMS Networks ett betydande fotfäste i en av världens ledande marknader för industriell automation. Företagets produktportfölj, som inkluderar både hårdvara och mjukvara för fordonstestning och diagnostik, kompletterar HMS Networks befintliga lösningar inom industriell kommunikation.

Den sammanslagna tekniska kompetensen skapar förutsättningar för HMS Networks att utveckla mer omfattande lösningar för fordonsindustrin, särskilt inom områden som:

• Avancerad fordonsdiagnostik
• Testsystem för fordonselektronik
• Integrerade kommunikationslösningar
• Utvecklingsverktyg för fordonsindustrin

Genom att kombinera PEAK-Systems specialiserade produkter med HMS Networks globala distributions- och supportnätverk skapas nya möjligheter att serva kunder inom fordonsindustrin världen över. Detta stärker HMS Networks position som global leverantör av industriella kommunikationslösningar.

Marknadspåverkan och börsutveckling

HMS Networks förvärv av PEAK-System har mottagits positivt av marknadsbedömare och analytiker. Den strategiska betydelsen av förvärvet, tillsammans med PEAK-Systems starka finansiella profil, förväntas ge positiva effekter för HMS Networks aktieägare både på kort och lång sikt.

Positiv marknadssyn på förvärvet

Analytiker ser flera fördelar med förvärvet, särskilt inom tre nyckelområden:

• Förstärkt marknadsposition inom fordons- och industriell kommunikation
• Geografisk expansion med fokus på den tyska marknaden
• Förbättrade möjligheter till produktutveckling och innovation

PEAK-Systems starka marginaler, med en justerad EBITDA-marginal på cirka 30%, och en årsomsättning på 25 miljoner euro, bidrar till HMS Networks finansiella styrka. Förvärvet förväntas ha en positiv effekt på HMS Networks vinst per aktie redan från start, vilket är en viktig signal till aktiemarknaden.

Finansiell påverkan och synergier

Finansieringen av förvärvet, som genomförts genom en kombination av befintliga medel och ett nytt terminslån på 30 miljoner euro från Skandinaviska Enskilda Banken AB och AB Svensk Exportkredit, har strukturerats för att minimera påverkan på HMS Networks balansräkning. De förväntade integrationskostnaderna på cirka 10 miljoner kronor under 2024 och 2025 ses som en nödvändig investering för att realisera synergieffekterna från förvärvet.

PEAK-Systems väletablerade position på viktiga marknader, med 50% av försäljningen i Europa, 25% i Asien och 25% i USA, skapar nya möjligheter för HMS Networks att expandera sin globala närvaro. Detta förväntas bidra till en stärkt marknadsposition och ökade möjligheter till korsförsäljning av koncernens samlade produktportfölj.

Enligt HMS Networks pressmeddelande ser företagsledningen betydande potential i att kombinera företagens tekniska kompetenser och marknadsnärvaro, vilket förväntas leda till accelererad tillväxt inom flera strategiska marknadssegment.

Framtidsutsikter för HMS aktie

Med förvärvet av PEAK-System Technik GmbH stärker HMS Networks sin position som global leverantör av industriella kommunikationslösningar. De långsiktiga tillväxtmöjligheterna för HMS aktie påverkas positivt av flera strategiska faktorer som framkommit genom förvärvet.

Tillväxtmöjligheter genom strategisk expansion

PEAK-Systems starka marknadsposition inom fordonsindustrin, särskilt i Tyskland, öppnar nya dörrar för HMS Networks. Företagets geografiskt diversifierade försäljning skapar betydande möjligheter för expansion:

• Stärkt närvaro i Europa genom PEAK-Systems etablerade kundrelationer
• Ökade möjligheter på den asiatiska marknaden där PEAK-System har 25% av sin försäljning
• Förbättrad position i USA med möjlighet till korsförsäljning av HMS samtliga produkter

Finansiell påverkan och vinstutveckling

Förvärvet av PEAK-System, med en omsättning på cirka 25 miljoner euro och en justerad EBITDA-marginal på omkring 30%, förväntas bidra positivt till HMS Networks vinst per aktie redan från start. Den starka lönsamheten i PEAK-System, tillsammans med förväntade synergieffekter, skapar goda förutsättningar för fortsatt värdetillväxt för HMS Networks aktieägare.

Integrationskostnaderna på cirka 10 miljoner kronor under 2024 och 2025 ses som en strategisk investering för att realisera de långsiktiga fördelarna med förvärvet. HMS Networks position inom industriell automation stärks ytterligare genom PEAK-Systems expertis inom bland annat CAN, CAN FD och Automotive Ethernet, vilket skapar nya möjligheter för produktutveckling och innovation.

Den kombinerade tekniska kompetensen och det utökade produktutbudet positionerar HMS Networks väl för att möta den ökande efterfrågan på avancerade kommunikationslösningar inom fordonsindustrin och andra industriella sektorer. Detta förväntas enligt HMS Networks ledning skapa långsiktigt värde för aktieägarna genom både organisk tillväxt och förbättrade marginaler.

Vanliga frågor om HMS Networks förvärv av PEAK-System

Vad är det totala värdet av förvärvet?

HMS Networks förvärvade PEAK-System Technik för 69 miljoner euro (cirka 780 miljoner kronor) på skuld- och kassafri basis.

När slutfördes förvärvet?

Förvärvet slutfördes den 1 november 2024.

Hur finansierades förvärvet?

Förvärvet finansierades genom en kombination av befintliga finansieringsarrangemang och ett nytt terminslån på 30 miljoner euro från Skandinaviska Enskilda Banken AB och AB Svensk Exportkredit.

Vilken påverkan förväntas förvärvet ha på HMS Networks resultat?

Förvärvet förväntas bidra positivt till HMS Networks vinst per aktie från förvärvets slutförande, exklusive eventuella avskrivningseffekter från transaktionen.

När integreras PEAK-System i HMS Networks organisation?

PEAK-System kommer att integreras i HMS Networks New Industries-division från och med 1 januari 2025.