Q-linea AB gör nyemission och tar lån på 40 miljoner SEK

Vid en extra bolagsstämma i Uppsala den 6 december 2024 fattade Q-linea AB (publ) flera viktiga beslut om bolagets framtida finansiering och utveckling. Stämman godkände bland annat en omfattande nyemission och ett brygglån för att stärka bolagets position på marknaden.

Innehållsförteckning

• Översikt av bolagsstämmans beslut
• Detaljer om aktieemissionen
• Finansiering och utveckling
• Bolagets framtidsplaner
• Marknadspåverkan och analys

Översikt av bolagsstämmans beslut

Under den extra bolagsstämman fattades flera avgörande beslut som kommer att forma Q-lineas framtid. Det mest betydelsefulla beslutet var godkännandet av en nyemission av units som ska ge bolaget cirka 225 miljoner kronor före transaktionskostnader. Varje unit består av två ordinarie aktier och en teckningsoption av serie TO 1.

Utöver nyemissionen godkände stämman även ett brygglån på 40 miljoner kronor som ska säkerställa bolagets kortsiktiga finansieringsbehov fram tills dess att nyemissionen är genomförd. Detta lån är utformat enligt marknadsmässiga villkor med specifika avgifter och räntor.

En viktig aspekt av beslutet är det starka stödet från bolagets största aktieägare Nexttobe, som har åtagit sig att teckna units för 50 miljoner kronor. Detta visar på ett betydande förtroende för bolagets framtida utveckling och strategiska inriktning.

Viktiga datum för aktieägare

• Avstämningsdag för rätt att erhålla uniträtter: 14 januari 2025
• Sista handelsdag inklusive rätt till uniträtter: 10 januari 2025
• Handel med uniträtter: 16-27 januari 2025
• Teckningsperiod: 16-30 januari 2025

Stämman beslutade även om organisatoriska förändringar, där Franco Pellegrini utsågs till ny VP Sales EMEA från den 1 november 2024. Denna förändring är en del av bolagets strategi att stärka sin kommersiella närvaro i Europa och Mellanöstern.

Samtliga beslut på stämman togs med erforderlig majoritet och är ett led i Q-lineas arbete med att säkerställa bolagets fortsatta expansion och utveckling av sitt diagnostiska instrument ASTar, som nyligen lanserats på den amerikanska marknaden.

Detaljer om aktieemissionen

Den beslutade nyemissionen omfattar units där varje unit består av två ordinarie aktier och en teckningsoption av serie TO 1. Målsättningen är att emissionen ska inbringa cirka 225 miljoner kronor före avdrag för transaktionskostnader, förutsatt att den blir fulltecknad.

Teckningskursen för units kommer att fastställas baserat på en rabatt om cirka 30 procent jämfört med den teoretiska aktiekursen efter avskiljning av uniträtter (TERP). Beräkningen kommer att baseras på den volymviktade genomsnittliga aktiekursen för Q-lineas aktie på Nasdaq Stockholm under perioden 9 december 2024 till 3 januari 2025.

Tidsplan för emissionen

• Handel med uniträtter: 16-27 januari 2025
• Teckningsperiod: 16-30 januari 2025
• Offentliggörande av utfall: Omkring 3 februari 2025

Ytterligare kapitaltillskott kan tillkomma i maj 2025 genom utnyttjande av de utgivna teckningsoptionerna. Varje teckningsoption ger rätt att teckna en ny aktie i bolaget under perioden 5-19 maj 2025. Teckningskursen kommer att motsvara 70 procent av den volymviktade genomsnittskursen för bolagets aktie under perioden 14-29 april 2025.

Emissionen har ett starkt stöd från bolagets största ägare Nexttobe, som har lämnat teckningsförbindelse om 50 miljoner kronor. Vator Securities AB agerar finansiell rådgivare och emissionsinstitut, medan Advokatfirman Lindahl är legal rådgivare till bolaget i samband med nyemissionen.

Finansiering och utveckling

Q-lineas finansiella strategi innefattar flera viktiga komponenter som ska säkerställa bolagets fortsatta tillväxt och utveckling. Ett omfattande kostnadsbesparingsprogram som initierades i januari 2024 har redan börjat visa positiva resultat. Programmet, som syftar till att spara cirka 50 miljoner kronor årligen, fokuserar främst på effektivisering av produktutvecklingsorganisationen.

De finansiella åtgärderna som beslutades vid den extra bolagsstämman kommer att ge Q-linea en starkare position för att genomföra sin kommersiella strategi. Bolaget har redan börjat se framgångar i Europa, bland annat genom att vinna sin första upphandling i Italien, och förbereder sig nu för ytterligare upphandlingar i både Italien och andra europeiska länder.

Kostnadsbesparingar och organisatoriska förändringar

• Effektivisering av produktutvecklingsorganisationen
• Minskning av cirka 40 anställda och konsulter
• Genomgång och optimering av samtliga företagskostnader
• Förväntad positiv resultat- och kassaflödespåverkan från tredje kvartalet 2024

Under det tredje kvartalet 2024 rapporterade Q-linea en nettoförlust på 42,4 miljoner kronor, vilket är en förbättring med 13 procent jämfört med samma period 2023. Vinst per aktie förbättrades till 0,36 kronor, vilket överträffade analytikernas förväntningar med 10 procent. Bolaget har en ambitiös tillväxtprognos med en förväntad intäktsökning på 50 procent per år under de kommande tre åren.

Den nyligen godkända finansieringen genom nyemissionen och brygglånet är avgörande för att stödja Q-lineas expansion på den amerikanska marknaden, där bolaget nyligen fått marknadsgodkännande för sitt ASTar-system. Detta öppnar upp nya möjligheter för tillväxt och utveckling av bolagets produktportfölj.

Med det starka stödet från huvudägaren Nexttobe, som bidrar med både lånefaciliteter och teckningsåtaganden, har Q-linea säkrat en solid grund för att genomföra sina strategiska initiativ under den kommande tolvmånadersperioden.

Bolagets framtidsplaner

Q-lineas långsiktiga strategi tar nu en tydligare form efter de viktiga besluten vid den extra bolagsstämman. Med den säkrade finansieringen genom nyemissionen och brygglånet står bolaget väl rustat för att genomföra sina expansionsplaner under 2025 och framåt.

En central del av framtidsplanerna är den fortsatta kommersialiseringen av ASTar-systemet, särskilt på den amerikanska marknaden där bolaget nyligen erhållit marknadsgodkännande. Q-linea planerar att investera betydande resurser i att förbättra och utöka sina testpaneler samt bredda produktutbudet för ASTar-plattformen.

Geografisk expansion och marknadspenetration

• Fortsatt expansion i Europa med fokus på Italien och andra strategiska marknader
• Etablering på den amerikanska marknaden efter FDA-godkännandet
• Utveckling av nya försäljningskanaler och partnerskap
• Förstärkning av den kommersiella organisationen i prioriterade regioner

Genom den nya finansieringen säkrar Q-linea möjligheten att genomföra sin tillväxtplan, som siktar på en årlig intäktsökning på 50 procent under de kommande tre åren. Detta är betydligt högre än branschgenomsnittet och visar på bolagets ambitiösa målsättningar.

För att stödja denna tillväxt kommer bolaget att fortsätta sitt påbörjade effektiviseringsarbete, som redan visat positiva resultat genom kostnadsbesparingsprogrammet. Samtidigt planerar Q-linea att investera i produktutveckling och marknadsexpansion för att stärka sin position inom diagnostikmarknaden.

Produktutveckling och innovation

• Vidareutveckling av befintliga testpaneler för ASTar-systemet
• Utökning av produktportföljen med nya applikationer
• Fokus på att möta specifika marknadsbehov i olika regioner
• Fortsatt forskning för att stärka bolagets teknologiska försprång

Med det starka stödet från huvudägaren Nexttobe och andra investerare har Q-linea nu lagt grunden för nästa fas i bolagets utveckling. Den säkrade finansieringen ger bolaget handlingsutrymme att genomföra sina strategiska initiativ under den kommande tolvmånadersperioden, samtidigt som man fortsätter att utveckla och förbättra sina produkter för att möta marknadens behov.

Marknadspåverkan och analys

Q-lineas beslut vid den extra bolagsstämman har betydande implikationer för bolagets framtida marknadsutveckling och finansiella ställning. Den omfattande nyemissionen på 225 miljoner kronor tillsammans med brygglånet på 40 miljoner kronor skapar en stabil finansiell grund för bolagets fortsatta expansion.

Påverkan på aktiekursen och investerarförtroende

Under 2024 har Q-lineas aktie upplevt en betydande nedgång med en minskning på över 80 procent. Den nya finansieringen genom aktieemissionen, med en rabatt på cirka 30 procent jämfört med teoretisk aktiekurs efter avskiljning av uniträtter, signalerar både utmaningar och möjligheter för investerare. Samtidigt visar det starka stödet från huvudägaren Nexttobe, med ett teckningsåtagande på 50 miljoner kronor, ett betydande förtroende för bolagets långsiktiga potential.

Strategiska fördelar och marknadsmöjligheter

• Stärkt position på den amerikanska marknaden efter FDA-godkännandet
• Utökade möjligheter för produktutveckling och förbättring av testpaneler
• Förbättrad kapacitet att möta växande efterfrågan på diagnostiska lösningar
• Ökad flexibilitet för strategiska investeringar och marknadsetablering

Det nya kapitaltillskottet förväntas stärka Q-lineas position inom den snabbväxande marknaden för diagnostiska instrument. Bolagets prognoser om en årlig intäktsökning på 50 procent under de kommande tre åren indikerar en ambitiös men potentiellt genomförbar tillväxtplan, särskilt med tanke på den nyligen genomförda kostnadsoptimeringen som förväntas ge besparingar på cirka 50 miljoner kronor årligen.

Framtidsutsikter och risker

Trots de positiva aspekterna av finansieringsbeslutet står Q-linea inför flera utmaningar. Den omfattande nyemissionen innebär en utspädning för befintliga aktieägare, och bolagets förmåga att nå sina ambitiösa tillväxtmål kommer att vara avgörande för det långsiktiga investerarvärdet. Samtidigt skapar den säkrade finansieringen förutsättningar för Q-linea att fokusera på sin kärnverksamhet och expansion, särskilt inom viktiga marknader som USA och Europa.

Vanliga frågor om Q-lineas nyemission

Hur stor är nyemissionen?
Nyemissionen omfattar cirka 225 miljoner kronor före transaktionskostnader.

När kan aktieägare teckna nya units?
Teckningsperioden löper från 16 januari till 30 januari 2025.

Vad innehåller varje unit?
Varje unit består av två ordinarie aktier och en teckningsoption av serie TO 1.

Hur stort är brygglånet?
Brygglånet uppgår till cirka 40 miljoner kronor.

När offentliggörs resultatet av emissionen?
Resultatet av emissionen förväntas offentliggöras omkring den 3 februari 2025.